portant; word-wrap: break-word !important;">目前，日韓企業主導原材料和設備供應，歐美企業主導芯片設計，中國臺灣和中國大陸企業主導芯片制造和封測。據世界半導體貿易協會（WSTS）數據顯示，2019年全球半導體市場銷售額達4089.9億美金，包括中國大陸、日本、韓國、中國臺灣等在內的亞太地區為最重要市場，銷售額達2579.7億美元、全球市場占比63.1%。從產業鏈來看，半導體涉及原材料和設備采購、電路設計、芯片制造與封測檢驗這四個環節。生產流程主要是以電路設計為主導，IC設計商根據客戶需求把系統邏輯和性能轉換成物理圖譜，然后委托芯片制造商制成晶圓（排列著集成電路的硅晶片），再送到封裝廠完成電路封裝、測試等步驟，最后進行銷售。

portant; word-wrap: break-word !important;">受新冠疫情的影響，目前亞太為全球受災程度最嚴重地區，其中日本和韓國確診病例上升最快，截止3月1日，日本和韓國累計確診病例分別為256例和4212例。作為產業鏈重要一環，2018年日本和韓國半導體材料市場銷售金額合計達164.1億美元、半導體設備市場銷售金額合計達271.8億美元，日韓疫情惡化將造成全球半導體原材料短缺、核心零部件短缺、制造成本上升等主要沖擊，其中中國將受到直接影響。

portant; word-wrap: break-word !important;">日本是硅晶圓、光刻膠等原材料的主要供應國家。硅晶圓是半導體制作所用的硅晶片，是最基礎和重要的材料，目前主要被日本、德國和韓國企業包攬，其中日本信越化學、Sumco多年保持前二，合計市場占比超過50%。光刻膠用于集成電路細微圖形加工，被JSR、信越化工、Ohka Kogyo、富士電子等日本企業壟斷，四者合計市場占比超過70%。

portant; word-wrap: break-word !important;"> 

portant; word-wrap: break-word !important;">韓國是全球存儲芯片、CIS圖像傳感器等核心零部件的重要供應國家。從類型來看，存儲芯片是半導體最為重要的細分領域之一，2019年全球銷售額達1059.1億美元、行業占比25.9%，韓國為主要供應國家，提供包括DRAM、NAND閃存等在內的核心零部件。從DRAM市場來看，韓國連續多年全球占比超過70%，其中三星和海力士保持全球前二，2019年第四季度兩者市場份額分別為43.5%和29.2%。從NAND閃存市場來看，三星與海力士依然具有強勁競爭力，2019年第四季度兩者排名分別為第一、第六，全球市場份額依次為35.5%、9.6%。此外，三星也是CIS圖像傳感器的主要供應商，2018年全球CIS圖像傳感器全球排為第二、市場份額24%。

portant; word-wrap: break-word !important;">受半導體行業影響，作為重要的下游產業，消費電子行業也將間接受到影響。據Counterpoint統計，2019年全球智能手機出貨量約為13.7億臺，中國市場銷量份額約占30%、為全球第一。從市場占比來看，2019年第四季度全球市場份額前六位廠商分別為蘋果（18%）、華為（包括榮耀，14%）、三星（17.6%）、小米（8.2%）、OPPO（7.8%）、VIVO（7.8%），華米OV市占率合計約40%。從構成來看，智能手機由芯片、顯示屏、攝像頭、功能件、結構件、被動元件和其他部分組成。其中芯片（35%-50%）、顯示屏（10%-20%）、攝像頭（10%-13%）三類零部件成本占比最大，對手機整體性能影響也最深。日韓疫情加重除了在半導體原件、核心零部件等造成影響外，在顯示屏領域也將對全球價值鏈造成影響。從地區出貨量來看，2019年智能手機面板市場出貨17.8億片，同比下滑4.9%，其中中國大陸保持第一、市場份額約45%，韓國第二、市場份額約23%。從參與公司來看，三星與京東方出貨量相近，然而從下一代AMOLED顯示屏生產情況來看，三星處于絕對領先地位，是蘋果、華為等品牌高端顯示屏的主要供應商，2019年AMOLED出貨量約4.2億片、全球市場份額達88%。京東方發展迅速，2019年AMOLED市場占比約3%，全球第二、大陸第一。但從影響來看，三星依然壟斷高端顯示屏市場，短期難以替代。

portant; word-wrap: break-word !important;">中國為全球半導體材料和設備重要采購國，將受到直接影響。材料方面，據國際半導體產業協會（SEMI）數據顯示，2018年上游材料端市場投資規模519.4億美元，中國臺灣連續9年第一、市場份額22%，韓國（16.8%）、中國大陸（16.2%）、日本（14.8%）、北美（10.8%）分別為第二、三、四、五。設備方面，2018年全球半導體設備共投資645.3億美元，同比增長14%，韓國以177.1億美元連續兩年排為第一，中國大陸首次超越中國臺灣成為全球半導體設備花費第二高國家，主要原因在于中美貿易戰令中國內地芯片設計、制造等企業大力度進行研發投入，中國大陸設備投資金額達131.1億美元，同比增長59.3%。中國臺灣（101.3億美元）、日本（94.7億美元）、北美（58.3億美元）排名第三、四、五。

portant; word-wrap: break-word !important;">盡管中國在半導體領域發展迅速，由于技術差距，短期內關鍵材料、設備、零部件無法替代，日韓疫情加重將導致中國在內的生產和應用裝備企業生產成本增加、產期拉長、交付延遲，也對下游例如消費電子、汽車等行業造成間接影響。

portant; word-wrap: break-word !important;">3.2   全球主要汽車工業國均受疫情沖擊

portant; word-wrap: break-word !important;">疫情較嚴重國家，中、日、韓、意、法，2018年乘用車、汽車零部件合計出口額分別為1880、1212億美元。據World’sTop Exports統計，2018年全球乘用車、汽車零部件合計出口額分別為7752、4121億美元；其中當前疫情較嚴重國家，中、韓、意、日、法五國乘用車、汽車零部件合計出口額分別為1880、1212億美元，分別占比24.3%、29.4%。按照1個月疫情影響，不考慮出口額增長，估算2020年中、韓、意、日、法五國乘用車、汽車零部件合計出口額分別減少156.7、101.0億美元；假設疫情進一步擴散到德國、美國，中、韓、意、日、法、德、美七國乘用車、汽車零部件合計出口額分別減少328.4、194.8億美元。